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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
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10,64 € |
-0,22 € |
-2,07 % |
20.04/09:20 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006305006 |
630500 |
- € |
- € |
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DEUTZ-Aktie: Zahlen im Rahmen der Guidance erwartet
09.03.2012
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Christian Ludwig, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von DEUTZ (ISIN DE0006305006 / WKN 630500) unverändert mit dem Votum "kaufen" ein.
Die DEUTZ AG werde am Donnerstag den 15. März die Zahlen für 2011 veröffentlichen. Am Freitag den 16. März werde in Frankfurt die Analystenveranstaltung stattfinden. Die Analysten würden mit ihren Erwartungen im Rahmen der Unternehmensguidance (Motorenabsatz größer als 225k Einheiten; Umsatz größer als 1,5 Mrd. Euro; EBIT ca. 90 Mio. Euro) liegen.
Mit der Veröffentlichung der Q3-Zahlen im November habe DEUTZ auch einen ersten Ausblick für 2012 gegeben: Der Umsatz solle auf dem Niveau von 2011 gehalten werden können. Die EBIT-Marge solle auf ca. 7% verbessert werden, was einem EBIT-Beitrag von 105 Mio. Euro impliziere. Die Analysten würden nächste Woche eine Konkretisierung dieser Erwartungen sowie eine Aussage zu den erwarteten Motorenabsätzen erwarten.
Nachdem das Jahr 2012 gut angelaufen sei und die Analysten sowohl aus der Agrartechnikbranche (ca. 15% vom DEUTZ-Umsatz) und der Nutzfahrzeugbranche (ca. 14% vom Umsatz) deutlich positivere Signale bekommen würden als zum Ende des Jahres 2011, hätten sie ihre Schätzungen überarbeitet. Der Preisdruck sollte geringer ausfallen als befürchtet. Zudem seien die Personalkostenannahmen der Analysten etwas zu hoch gewesen. Ihr Cash-Flow Yield Modell liefere ein faires Kursziel von 7,50 Euro, was DCF-Modell und Peer Group bestätigen würden.
Die Analsten vom Bankhaus Lampe erhöhen daher ihr Kursziel vor den Zahlen auf 7,50 Euro (zuvor: 6,80 Euro) und bestätigen die Kaufempfehlung für die DEUTZ-Aktie. (Analyse vom 09.03.2012) (09.03.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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